大灃深圳超市貨架快訊：10月19日這個(gè)瑣碎的日常生活里，“周一見(jiàn)”重出江湖，而這次的主角是阿里巴巴和國(guó)內(nèi)最大的超市業(yè)態(tài)——高鑫零售。

這一天，阿里宣布擬向高鑫零售投資280億港元（約36億美元）。交易完成后，阿里直接和間接持股比例將增至72%，成為高鑫零售控股股東。

這不是雙方第一次聯(lián)姻。2017年，阿里就曾以224億港元聯(lián)手商超龍頭，“我們對(duì)這一天期待已久。”阿里CEO張勇曾將合作形容成一場(chǎng)婚姻。

“陸戰(zhàn)之王”黃明端并沒(méi)有遠(yuǎn)去，2019年上半年擔(dān)任高鑫零售CEO后，最近，直接接棒張勇，擔(dān)任高鑫零售董事局主席兼CEO，這正是阿里對(duì)高鑫零售管理團(tuán)隊(duì)的信心。

消息引爆了資本市場(chǎng)，公司股票今日高開(kāi)10.97%，盤(pán)中一度大漲29.89%。截至收盤(pán)，高鑫零售報(bào)9.45港元/股，上漲19.17%，總市值901.5億港元。

今年1月28日起，高鑫零售股價(jià)迎來(lái)長(zhǎng)達(dá)4個(gè)月的上漲。最高點(diǎn)發(fā)生在6月28日，達(dá)到13.06港元。此后，迎來(lái)一路下跌，跌幅達(dá)40%。但阿里的此番入局絕不是“抄底”這么簡(jiǎn)單。進(jìn)入新零售的下半場(chǎng)，同城零售和本地生活燃起新戰(zhàn)役，阿里派上了盒馬、淘鮮達(dá)、餓了么、零售通等多支部隊(duì)。

隨著騰訊、京東、美團(tuán)等大廠在同城零售不斷加碼，作為“彈藥庫(kù)”的大潤(rùn)發(fā)，有了更多使命。

大灃深圳超市貨架3年改造484家店

高鑫零售離消費(fèi)者更近的名字，其實(shí)是大潤(rùn)發(fā)+歐尚超市。從1998年開(kāi)出國(guó)內(nèi)第一家門(mén)店起，截至2020年6月，高鑫零售共有484家門(mén)店，是國(guó)內(nèi)規(guī)模最大的大賣(mài)場(chǎng)運(yùn)營(yíng)商。

2017年的雙11剛落幕，阿里宣布入股高鑫零售，投入約224億港幣，直接和間接持有高鑫零售36.16%的股份。

當(dāng)時(shí)，這被認(rèn)為是“中國(guó)商業(yè)零售史上規(guī)模最大、覆蓋面最廣、受益人數(shù)最多的新零售升級(jí)工程”。

來(lái)自凱度消費(fèi)的數(shù)據(jù)顯示，在快速消費(fèi)品領(lǐng)域，只有10%的消費(fèi)者既是高鑫集團(tuán)的消費(fèi)者，也是淘系的消費(fèi)者(天貓+淘寶)，兩者重合度不高，合作對(duì)于雙方來(lái)說(shuō)都是進(jìn)入新市場(chǎng)的捷徑。

即便有著外資血統(tǒng)，但高鑫是典型“農(nóng)村包圍城市”的商超品牌。旗下四分之三的門(mén)店位于三線及以下城市。來(lái)自今年上半年的財(cái)報(bào)顯示，其門(mén)店有7.6%位于一線城市、16.1%在二線城市，位于三、四線城市占比分別為56.5%和21.7%。

對(duì)于阿里來(lái)說(shuō)，這無(wú)疑是進(jìn)入下沉市場(chǎng)的最佳通道。

回溯阿里與高鑫零售的第一次牽手，既是彼此的需要，也有著時(shí)代的選擇。

2016年盒馬落地，沃爾瑪與京東戰(zhàn)略合作，線上與線下商業(yè)模式開(kāi)啟融合，新零售變革箭在弦上。

當(dāng)時(shí)線下零售商們，開(kāi)始了一輪新的排位賽。永輝憑借快速地面滲透，市值一舉突破千億，成為行業(yè)一哥。沃爾瑪多線作戰(zhàn)后，開(kāi)始引入京東，聯(lián)合作戰(zhàn)。區(qū)域巨頭三江購(gòu)物、新華都等歸入阿里陣營(yíng)，試圖卷土重來(lái)。華潤(rùn)萬(wàn)家早已退市，閉關(guān)修煉。海航系收割了順客隆，又自建生鮮平臺(tái)，試圖在零售業(yè)占據(jù)一把交椅。

高鑫零售其實(shí)從2013年就開(kāi)始觸網(wǎng)線上，自己成立了飛牛網(wǎng)，又自建大潤(rùn)發(fā)優(yōu)鮮APP，還投資了高端電商網(wǎng)站Fields。但一番折騰的結(jié)果就是流量沒(méi)賺到，錢(qián)卻沒(méi)少花。高鑫零售開(kāi)始面臨單店盈利下降，電商燒錢(qián)的局面。

而這時(shí)的阿里一直在忙一件事：布局線下。從2015年的銀泰，到后續(xù)三江購(gòu)物、新華都等。

其目的很明確：探討線上線下流量、供應(yīng)鏈與數(shù)據(jù)的打通與融合。阿里除了給傳統(tǒng)商超做數(shù)字化升級(jí)之外，與此并行的另一條線則是自建盒馬，試探線下新業(yè)態(tài)，再將盒馬們的成功經(jīng)驗(yàn)與模式復(fù)制給更多的線下零售商，做成一個(gè)“線下平臺(tái)”。

大潤(rùn)發(fā)則給盒馬接下來(lái)的線下復(fù)制做了有效“補(bǔ)給”，除了供應(yīng)鏈方面的補(bǔ)充，大潤(rùn)發(fā)成熟的門(mén)店管理能力和物業(yè)資源，都能有效提高盒馬連鎖標(biāo)準(zhǔn)化的能力，并且降低復(fù)制、投入的成本。

于是，大潤(rùn)發(fā)開(kāi)始有了盒馬一樣的懸掛鏈，這是盒馬的訂單和物流處理能力在大潤(rùn)發(fā)最直觀的表現(xiàn)。一年后，時(shí)任大潤(rùn)發(fā)COO袁彬?qū)ν獗硎荆鞍⒗锖推煜潞旭R把試錯(cuò)都做完了，現(xiàn)在是鋪好了高速公路，大潤(rùn)發(fā)直接跑就好。”大潤(rùn)發(fā)新零售事業(yè)部總經(jīng)理吳春相在形容兩者關(guān)系時(shí)說(shuō)：“盒馬負(fù)責(zé)研發(fā)，而大潤(rùn)發(fā)負(fù)責(zé)復(fù)制?！?

就在此次增持之后，阿里巴巴方面表示：“我們合作最初的設(shè)想，今天全都變成了現(xiàn)實(shí)。高鑫零售旗下大潤(rùn)發(fā)和歐尚超市484家門(mén)店已全部實(shí)現(xiàn)在線化，線上帶來(lái)的增量業(yè)務(wù)占比已達(dá)到20%。”

大灃深圳超市貨架合作紅利的釋放

經(jīng)歷了2018年的營(yíng)收盈利雙下降，2019年的高鑫零售重回正增長(zhǎng)。今年上半年，公司同比增長(zhǎng)5.1%，收入531.7億元，在疫情壓力下實(shí)屬不易。

從財(cái)報(bào)來(lái)看，高鑫零售的營(yíng)收組成有兩部分：銷(xiāo)售商品和租金收入。

其中，貢獻(xiàn)度大的是來(lái)自銷(xiāo)售商品的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，同比增長(zhǎng)6.1%，對(duì)營(yíng)收的貢獻(xiàn)度高達(dá)96.8%。而租戶租金收入，則由于受疫情影響，同比下降18.8%至16.76億元。

圖片來(lái)自高鑫零售財(cái)報(bào)

對(duì)于商品銷(xiāo)售收入的增加，高鑫零售在財(cái)報(bào)中解釋稱，主要是淘鮮達(dá)及天貓平臺(tái)等線上業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了大幅增長(zhǎng)。并強(qiáng)調(diào)稱，上半年疫情加速了全民網(wǎng)上購(gòu)物的熱潮，因此該公司線上業(yè)務(wù)占比在進(jìn)一步擴(kuò)大，B2C業(yè)務(wù)的業(yè)績(jī)占比已超B2B業(yè)務(wù)。

實(shí)際上，從2019年開(kāi)始，阿里為高鑫零售帶來(lái)的合作紅利就開(kāi)始釋放。財(cái)報(bào)顯示，高鑫零售2019年線上業(yè)務(wù)營(yíng)收同比增長(zhǎng)近90%。牽手阿里三年，高鑫的運(yùn)營(yíng)效率持續(xù)提升，經(jīng)營(yíng)溢利率從2017年全年的4.4%，升至今年上半年的6.3%。

張勇表示，2019年，高鑫零售門(mén)店已經(jīng)全部實(shí)現(xiàn)數(shù)字化，生鮮1小時(shí)達(dá)和B2B業(yè)務(wù)已經(jīng)走通走順。2019年，高鑫零售生鮮電商提前實(shí)現(xiàn)了全面盈利。

“生鮮1小時(shí)達(dá)”，說(shuō)的是大潤(rùn)發(fā)2018年開(kāi)始上線的B2C業(yè)務(wù)。消費(fèi)者通過(guò)“大潤(rùn)發(fā)優(yōu)鮮APP”和“歐尚到家APP”，淘鮮達(dá)、餓了么及天貓超市等平臺(tái)入口，可享受生鮮一小時(shí)到家服務(wù)。其中，天貓超市與大潤(rùn)發(fā)展開(kāi)了“共享庫(kù)存”模式，在5公里內(nèi)一小時(shí)配送基礎(chǔ)上推出5-20公里的“半日達(dá)”服務(wù)。截至2019年9月底，所有高鑫門(mén)店都上線了“共享庫(kù)存”1小時(shí)配送服務(wù)。

說(shuō)到平臺(tái)與商超的新零售關(guān)系上，沃爾瑪與京東的合作是繞不開(kāi)的案例。在這一模式中，沃爾瑪在京東平臺(tái)開(kāi)店，京東到家則承擔(dān)了線上引流和線下配送的角色，仍未突破傳統(tǒng)到家服務(wù)中以配送為核心的思維。沃爾瑪與京東也曾做過(guò)共享庫(kù)存的嘗試，但由于商品折扣的分歧導(dǎo)致后續(xù)無(wú)法繼續(xù)深入。

相比之下阿里更像傳統(tǒng)商超“服務(wù)解決商”的角色，通過(guò)商品數(shù)字化能力和多種配送模式，將到家服務(wù)（20公里的遠(yuǎn)場(chǎng)和3公里內(nèi)的近場(chǎng)）的供需進(jìn)行了重新匹配，滿足不同消費(fèi)者的多種需求。

與之相對(duì)應(yīng)的則是商家營(yíng)收、活躍用戶的上漲。高鑫零售2020年半年報(bào)顯示，淘鮮達(dá)對(duì)銷(xiāo)售貢獻(xiàn)巨大，幫助實(shí)現(xiàn)門(mén)店同店5.7%增長(zhǎng)，并為高鑫零售帶來(lái)近5000萬(wàn)用戶，其中活躍用戶接近1300萬(wàn)。

實(shí)際上，電商平臺(tái)對(duì)零售商的改造除了“人貨場(chǎng)”的重構(gòu)，還有基于大數(shù)據(jù)選品能力，所帶來(lái)的差異化選品和門(mén)店改造。

大潤(rùn)發(fā)楊浦店在被數(shù)字化改造后，品類(lèi)方面，新增了海鮮區(qū)，引入了盒馬自有品牌“日日鮮”，大潤(rùn)發(fā)和盒馬共享供應(yīng)鏈和商品，并引入了淘寶心選，天貓智能母嬰?yún)^(qū)。

黃明端表示，大潤(rùn)發(fā)楊浦店改造完成后，該門(mén)店的銷(xiāo)售額相比提升了10%左右。財(cái)報(bào)顯示，2019年，高鑫一共升級(jí)改造了10家門(mén)店。從最早完成改造的門(mén)店來(lái)看，同店增長(zhǎng)有明顯改善，尤其是生鮮品類(lèi)的同店增長(zhǎng)，平均錄得雙位數(shù)增長(zhǎng)。

大灃深圳超市貨架搭建同城零售“軍火庫(kù)”

今年以來(lái)，阿里明顯增加了對(duì)高鑫的期待。據(jù)《晚點(diǎn)》報(bào)道，阿里零售通總經(jīng)理林小海進(jìn)入大潤(rùn)發(fā)管理層，同時(shí)負(fù)責(zé)零售通和大潤(rùn)發(fā)業(yè)務(wù)。

這無(wú)疑是大潤(rùn)發(fā)舊城改造的重要一步，打通零售通與大潤(rùn)發(fā)，或許才是打開(kāi)零售通的關(guān)鍵一步，大潤(rùn)發(fā)不僅僅是零售店，或許成為真正意義上的“前置倉(cāng)”，成為千千萬(wàn)萬(wàn)小零售連鎖和夫妻店的批發(fā)站。

更大的背景是，新零售的下半場(chǎng)，開(kāi)始走向“社區(qū)化”，阿里曾經(jīng)對(duì)高鑫立下的Flag都已實(shí)現(xiàn)，增持更意味著新戰(zhàn)役的啟幕。

疫情之后，用戶在線上即時(shí)購(gòu)買(mǎi)生鮮產(chǎn)品、生活百貨的習(xí)慣逐漸建立，《消費(fèi)者報(bào)道》的調(diào)研顯示，9成用戶在疫情期間使用過(guò)生超配送平臺(tái)。

相對(duì)應(yīng)地，商超百貨、生鮮商家上線同城零售平臺(tái)的需求和意愿也開(kāi)始加強(qiáng)。而目前，中國(guó)同城零售O2O的滲透率只有0.6%。

市場(chǎng)潛力顯現(xiàn)，巨頭整裝開(kāi)始進(jìn)入。

今年4月中旬，天貓超市事業(yè)群升級(jí)為同城零售事業(yè)群，據(jù)阿里內(nèi)部人士透露，同城零售上升為阿里巴巴CEO張勇重點(diǎn)關(guān)注的1號(hào)項(xiàng)目之一。隨后，丹鳥(niǎo)與點(diǎn)我達(dá)合并的消息傳出，據(jù)了解，這是為了能更好地調(diào)配運(yùn)力，至此同城零售的物流基礎(chǔ)開(kāi)始整合。

6月3日，阿里進(jìn)一步動(dòng)作，淘寶在全國(guó)16城上線“小時(shí)達(dá)”服務(wù)，消費(fèi)者可以根據(jù)搜索選擇周邊的商品，餓了么、淘鮮達(dá)、天貓超時(shí)打包進(jìn)同城零售的選項(xiàng)。

這場(chǎng)同城零售之戰(zhàn)，集齊了全部玩家。36氪此前報(bào)道，京東于今年4月新成立大商超全渠道事業(yè)群，整合原有的消費(fèi)品事業(yè)部、新通路事業(yè)部、7FRESH和1號(hào)店，消費(fèi)品事業(yè)部負(fù)責(zé)人馮軼升任為該事業(yè)群負(fù)責(zé)人。

美團(tuán)也沒(méi)閑著，5月25日，在一季度業(yè)績(jī)會(huì)上，王興提到，“將進(jìn)一步投資以更好地利用市場(chǎng)模型和交付網(wǎng)絡(luò)，使商家多樣化，并向消費(fèi)者提供所需商品?！?

這意味著，吸納更多的商家，賦予他們O2O的能力，也將成為美團(tuán)的重點(diǎn)。

而搭建社區(qū)新零售方面，高鑫早已做好了準(zhǔn)備。2019年末，黃明端在接受《聯(lián)商網(wǎng)》采訪時(shí)表示，2020年，零售業(yè)將趨向小型化、社區(qū)化、便利化，高鑫零售的發(fā)展重點(diǎn)是中小超、社區(qū)團(tuán)購(gòu)、重構(gòu)大賣(mài)場(chǎng)。

今年7月，大潤(rùn)發(fā)首家社區(qū)mini店小潤(rùn)發(fā)開(kāi)業(yè)，入口限流多達(dá)19次

“我們也會(huì)跟菜鳥(niǎo)驛站合作社區(qū)團(tuán)購(gòu)，算是一個(gè)全新嘗試。我們認(rèn)為，我們加菜鳥(niǎo)驛站，會(huì)是一個(gè)雙方都有優(yōu)勢(shì)的合作?！苯衲昴瓿?，黃明端在接受媒體采訪時(shí)表示，社區(qū)團(tuán)購(gòu)是最受人矚目的項(xiàng)目。

最近一季財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，新零售已是阿里發(fā)展最快的業(yè)務(wù)。包括天貓超市、盒馬、銀泰為主的新零售及自營(yíng)業(yè)務(wù)表現(xiàn)亮眼，收入達(dá)301億元，同比增幅高達(dá)80%，在集團(tuán)總收入的比例上升至20%。

在這條戰(zhàn)線上，阿里已經(jīng)有包括菜鳥(niǎo)、天貓小店、盒馬、天貓超市等多條部隊(duì)上陣，而大潤(rùn)發(fā)不僅是供應(yīng)鏈的“軍火庫(kù)”，還能起到“端”的作用，串聯(lián)起平臺(tái)和上述多路大軍。

阿里和高鑫，彼此都需要擰成更緊密的繩。